Nội dung

Những chỉ báo On-chain hữu ích

Admin Thanh
-
05/12/2023
A

Dữ liệu On-chain là gì?

Blockchain là nơi lưu giữ và công khai các dữ liệu như số lượng giao dịch, số lượng coin/token được chuyển lên sàn, ví nào đang cầm lượng lớn 1 coin/token,…Tất cả những dữ liệu minh bạch này chúng ta đều có thể tra cứu và nó là On-chain.

Tất nhiên trong phân tích chúng ta không thể dựa 100% vào On-chain để đưa ra hầu hết các quyết định nhưng tất cả dữ liệu này đều rất đáng giá nếu chúng ta biết chọn lọc và hiểu về nó. Bằng cách đọc được các chỉ báo On-chain, các nhà đầu tư sẽ nắm được tâm lý thị trường và có những kế hoạch hợp lý trong đầu tư.

On-chain có lợi như thế nào?

Việc phân tích On-chain rất có lợi cho nhà đầu tư vì chúng được lưu trữ công khai trên các block chain mà không thể bị làm giả. Đó là những thông tin bạn có thể thu thập để nắm bắt được thị trường thay vì chạy theo tin tức để bị chi phối. Chúng ta hãy cùng xem có thể thu thập được gì từ On-chain:

Đưa ra phán đoán tốt hơn

Mọi hành vi của “cá mập” đều rất quan trọng vì họ cầm lượng rất lớn coin và token. Hành động của họ sẽ ảnh hưởng đến giá của coin hoặc token bạn nắm giữ vì thế quan sát volume, động thái của các ví lớn sẽ giúp bạn chủ động hơn trong cuộc chơi. Bơi theo dòng chảy sẽ là cách tốt nhất để kiếm được lợi nhuận và vì thế phân tích On-chain là rất quan trọng

Đánh giá dự án

Dữ liệu On-chain cũng giúp cho bạn đánh giá về các dự án, một dự án tốt thường có khối lượng giao dịch lớn, TVL cao , người sử dụng đông đảo…từ đó dự án phát triển cũng như thu hút dòng tiền đổ vào. Dự án có phát triển tốt, cộng đồng ủng hộ đông đảo thì giá token mới tăng trưởng tốt.

Các chỉ báo On-chain hữu ích

OBV (On Balance Volume)

OBV là phiên bản nâng cấp của Volume, chỉ báo này cho thấy khối lượng giao dịch và tương quan với biến động về giá. Dựa vào đây có thể dự đoán được tâm lý đám đông từ đó xác định xu hướng. Thông thường, QBV và giá sẽ có sự di chuyển giống nhau nhưng vài thời điểm sẽ không như vậy.

Khi chỉ báo OBV trên đà tăng, có nghĩa là volume giao dịch của phe mua đang chiếm ưu thế và ngược lại khi OBV trên đà giảm thì phe bán đang áp đảo hơn. Tuy nhiên không phải lúc nào cũng vậy, có những thời điểm chúng ta thấy những cây nến tăng liên tiếp nhưng OBV không đi lên như vậy mà chỉ đi ngang. Đó là do phe bán đã tham gia vào khiến giá không thể tiếp tục tăng, đây chính là khu vực có thể xảy ra sideway sau đó khi 2 bên tranh chấp.

(QBV có sự di chuyển khá sát với biểu đồ giá của BTC)

All Exchanges Inflow

Đây là tổng số lượng một đồng coin/token được chuyển lên và rút ra khỏi các sàn giao dịch. Nắm bắt được chỉ số này sẽ giúp chúng ta dự đoán các xu hướng sắp diễn ra.

Nếu số lượng coin được chuyển lên sàn tăng, có thể là dấu hiệu của áp lực bán lớn sắp diễn ra. Điều này xảy ra sẽ khiến giá giảm trong tương lai

Ngược lại nếu số lượng coin được cất trữ trong ví điện tử, ví lạnh nhiều thì áp lực bán sẽ không nhiều. Tuy nhiên không phải chỉ dựa vào đây để vội vàng đưa ra các quyết định, rất có thể “cá mập” chỉ chuyển lên sàn để hù dọa bạn. Vì thế chỉ báo luôn cần kết hợp với nhiều yếu tố chứ không thể quan sát riêng mình nó mà hành động một cách chủ quan được.

MVRV

Đây là chỉ số về sự tương quan của vốn hóa thị trường và giá trị thực của 1 đồng coin nào đó. Bằng những số liệu trong lịch sử, chúng ta đã có 2 ngưỡng quan trọng của chỉ báo này là 3,7 và 1.

Trong đó MVRV lớn hơn 3,7 nghĩa là đồng coin đó đang được định giá quá cao. Còn khi MVRV dưới 1 nghĩa là đồng coin đó được định giá thấp, thường xuất hiện trong down trend. Lịch sử chứng kiến những giai đoạn MVRV của Bitcoin lớn hơn 3,7 vào thời điểm tháng 12 năm 2017, tháng 4 năm 2021,…Hiện MVRV đang ở giai đoạn chưa rõ về xu hướng khi chỉ số này đang khoảng 1,9.

(Nguồn CryptoQuant)

Stock-to-Flow ratio

Tỷ lệ Stock-to-Flow (S/F) là tỷ lệ giữa nguồn cung lưu hành của một loại tiền điện tử với lượng coin mới được đưa vào thị trường tính theo công thức

S/F = Stock/Flow (Trong đó Stock là lượng coin được tạo ta và lưu hành, Flow là lượng coin được tạo mới và đưa vào thị trường)

Tỷ lệ này càng cao thì nguồn cung mới càng ít so với tổng cung từ đó giá trị của đồng coin đó sẽ ổn định và tăng trong dài hạn. Tất nhiên ngoài điểm mạnh là dự đoán giá dựa trên sự khan hiếm, chỉ báo này lại chỉ đúng hơn với những tài sản không có biến động mạnh về giá vậy nên chúng ta chỉ nên tham khảo.

Tổng kết

Dữ liệu On-chain cung cấp rất nhiều thông tin hữu ích, giúp chúng ta nắm được xu hướng thị trường và hành vi của các nhà đầu tư để xây dựng chiến lược đầu tư dài hạn. Mỗi một chỉ báo đều có ưu nhược điểm của nó, việc kết hợp một cách hợp lý các chỉ báo sẽ giúp chúng ta có một bức tranh hoàn thiện để đi đến các quyết định đúng đắn. Nếu bạn yêu thích các dữ liệu On-chain thì hãy tìm hiểu về chúng từ những chỉ số mình chia sẻ trong bài, mình sẽ viết thêm các bài về On-chain để chúng ta hiểu hơn về nó nhé!

Bài viết cùng chủ đề:

Hướng dẫn Hold Coin để x10 tài khoản

Chỉ số CPI ảnh hưởng gì đến thị trường tiền điện tử?

Hướng dẫn sử dụng CryptoQuant để phân tích on-chain

Theo dõi thông tin cập nhật mới nhất về thị trường trên kênh CHN coin hoặc tham gia thảo luận về những vấn đề NÓNG HỔI của thị trường trên kênh Trade coin Future cùng các admin CHN coin