Bitcoin ETF là một công cụ đầu tư tiềm năng mà nhiều nhà đầu tư quan tâm và tìm hiểu. Việc đầu tư vào Bitcoin ETF mang lại nhiều lợi ích và cũng có những hạn chế mà các nhà đầu tư cần cân nhắc. Dưới đây là một số điểm mạnh và điểm yếu của việc đầu tư vào Bitcoin ETF
Ưu điểm của việc đầu tư vào Bitcoin ETF
Có một số lợi ích khi đầu tư vào Bitcoin ETF, đặc biệt đối với những cá nhân muốn tiếp xúc với tiền điện tử mà không thực sự muốn sợ hữu nó. Những lợi ích chính của việc mua Bitcoin ETF được giải thích dưới đây:
Dễ dàng tiếp cận
Bitcoin ETF hợp lý hóa quy trình đầu tư bằng cách cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu bằng tài khoản môi giới thông thường. Điều này đặc biệt hữu ích cho những người chưa biết về sự phức tạp của việc trao đổi tiền điện tử. Ví dụ: một nhà giao dịch chứng khoán có kinh nghiệm có thể thêm Bitcoin ETF vào danh mục đầu tư của họ bằng cách sử dụng nền tảng môi giới mà không hiểu được sự phức tạp của khóa riêng và ví kỹ thuật số.
Giám sát quản lý
Thực tế là Bitcoin ETF hoạt động trong các hệ thống tài chính được quản lý giúp cải thiện khả năng bảo vệ nhà đầu tư. Hơn nữa, nó tạo ra một môi trường đầu tư an toàn bằng cách đảm bảo sự cởi mở và tuân thủ các quy định tài chính.
Một bước phát triển đáng kể là việc SEC phê duyệt quỹ ETF Bitcoin Futures đầu tiên của Hoa Kỳ vào năm 2021, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội có thể tham gia vào Bitcoin. Ngoài ra, vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, SEC đã phê duyệt Bitcoin ETF Spot, một cột mốc quan trọng trong việc tích hợp tiền điện tử vào thị trường tài chính chính thống.
Đa dạng hóa
Với một loại tài sản mới, Bitcoin ETF cung cấp một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Việc đưa Bitcoin ETF vào danh mục đầu tư có thể hỗ trợ phân bổ rủi ro vì BTC thường có mối tương quan thấp với các tài sản thông thường như cổ phiếu và trái phiếu. Chẳng hạn, giá Bitcoin có thể tự biến động khi các thị trường truyền thống hoạt động kém hiệu quả, có thể tạo ra một hàng rào chống lại sự sụt giảm của thị trường.
Thanh khoản
Khi nói đến đầu tư tiền điện tử, ETF thường mang lại tính thanh khoản cao hơn đầu tư trực tiếp. Điều này ngụ ý rằng trong mọi thời điểm của thị trường, các nhà đầu tư có thể dễ dàng mua và bán cổ phiếu của Bitcoin ETF một cách nhanh chóng. Tính thanh khoản này rất cần thiết vì nó cho phép phản ứng nhanh hơn với những biến động của thị trường, đặc biệt là ở những thị trường biến động.
Hiệu quả về thuế
Đầu tư vào Bitcoin ETF có thể tiết kiệm thuế hơn so với đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Điều này là do ưu đãi thuế đặc biệt mà ETF thường xuyên được hưởng. Ví dụ, ở một số khu vực pháp lý, quỹ ETF có các quy định về thuế thuận lợi nhằm ngăn chặn việc thực hiện lãi vốn cho đến khi khoản đầu tư được bán. Ngược lại, các sự kiện chịu thuế liên quan đến đầu tư Bitcoin trực tiếp có thể phát sinh từ các giao dịch như bán hoặc trao đổi Bitcoin.
Nhược điểm của việc đầu tư vào Bitcoin ETF
Đầu tư vào Bitcoin ETF, mặc dù mang lại nhiều lợi ích nhưng cũng có những hạn chế nhất định mà các nhà đầu tư nên cân nhắc. Dưới đây là những nhược điểm khác nhau của việc đầu tư vào Bitcoin ETF:
Biến động
Tiếp xúc với sự biến động giá cực độ trong thị trường tiền điện tử là một trong những nhược điểm đáng kể của Bitcoin ETF. Bitcoin và các quỹ ETF của nó có thể gặp biến động giá mạnh trong một khoảng thời gian ngắn. Ví dụ: không có gì lạ khi giá Bitcoin thay đổi hơn 10% trong một ngày, điều này có thể khiến các nhà đầu tư không quen với sự biến động đó lo lắng.
Rủi ro thị trường
Việc mua Bitcoin ETF khiến các nhà đầu tư gặp phải các vấn đề về bảo mật và quy định thường gặp trong không gian tiền điện tử. Thị trường tiền điện tử vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và liên tục thay đổi. Nó cũng phải đối mặt với những thách thức về quy định và tuân thủ từ nhiều khu vực pháp lý.
Ngoài ra, thị trường còn dễ gặp rủi ro về bảo mật như sự cố hack. Ví dụ, các cuộc đàn áp pháp lý ở các thị trường lớn như Trung Quốc trong lịch sử đã dẫn đến sự suy thoái thị trường đáng kể.
Cơ cấu phí
So với các quỹ ETF thông thường, phí của Bitcoin ETF có thể cao hơn. Các chi phí phát sinh trong việc duy trì và bảo vệ việc nắm giữ tiền điện tử cơ bản là lý do biện minh cho các khoản phí này.
Ví dụ: một quỹ ETF theo dõi Bitcoin có thể có tỷ lệ chi phí hàng năm (tỷ lệ phần trăm tài sản hàng năm được khấu trừ để trang trải chi phí quản lý và vận hành) cao hơn quỹ ETF theo dõi cổ phiếu hoặc trái phiếu, điều này cuối cùng có thể làm giảm lợi nhuận đầu tư. Tuy nhiên, việc phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã gây ra một cuộc chiến về phí giữa các tổ chức phát hành, dẫn đến việc giảm đáng kể phí đối với một số quỹ ETF, thậm chí một số quỹ còn thấp tới 0,20%.
Quyền sở hữu gián tiếp
Các nhà đầu tư mua Bitcoin ETF không trực tiếp sở hữu bất kỳ Bitcoin nào. Thay vào đó, họ là nhà đầu tư vào một quỹ nắm giữ Bitcoin. Do đó, các cá nhân bỏ lỡ một số lợi thế của việc sở hữu trực tiếp Bitcoin, chẳng hạn như khả năng giao dịch với nó hoặc giữ nó dưới dạng tài sản mà họ sở hữu mà không cần qua trung gian.
Chênh lệch giá
Hiệu suất của Bitcoin ETF và hiệu suất thị trường thực tế của Bitcoin có thể khác nhau. Sự Chênh lệch giá này xảy ra do các yếu tố bao gồm chi tiêu quỹ, cách tiếp cận Bitcoin (chẳng hạn như thông qua hợp đồng tương lai) và khoảng thời gian giữa các giao dịch trên thị trường và tái cân bằng quỹ.
Chẳng hạn, một quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin không phải lúc nào cũng phản ánh chính xác những thay đổi về giá của Bitcoin thực, đặc biệt là ở các thị trường đầy biến động.
Về cơ bản, sự chênh lệch giá đo lường sự khác biệt giữa hiệu suất của danh mục đầu tư hoặc quỹ và chỉ số chuẩn của nó, cho thấy tính hiệu quả của người quản lý quỹ trong việc tái tạo lợi nhuận của chỉ số.
Tương lai của Bitcoin ETF
Với sự chấp thuận gần đây của các ETF giao ngay, tương lai của Bitcoin ETF có vẻ đầy hứa hẹn và dự kiến sẽ phát triển đáng kể. Sự ra đời của Bitcoin ETF giao ngay đánh dấu một bước phát triển quan trọng, giúp các nhà đầu tư tiếp xúc trực tiếp với giá BTC và đưa họ đến gần hơn với hiệu suất thị trường của tiền điện tử.
Sự phát triển này được dự đoán sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, bao gồm cả những cá nhân quan tâm đến thị trường tiền điện tử nhưng thích các công cụ tài chính được quản lý hơn. Ngoài ra, các phương tiện đầu tư này dễ tiếp cận và hấp dẫn hơn do sự cạnh tranh ngày càng tăng giữa các nhà cung cấp ETF, dẫn đến mức phí thấp hơn. Nhìn chung, bối cảnh của Bitcoin ETF đang phát triển theo hướng trưởng thành hơn và tích hợp vào các danh mục đầu tư chính thống.
Các tin tức đang được quan tâm:
Đây là lý do Bitcoin điều chỉnh sâu hậu ETF
Ethereum cho ra mắt cập nhật quan trọng nhằm tối ưu gas trên layer 2
Tuttle Capital nột đơn đăng ký cho 6 quỹ ETF có đòn bẩy cho Bitcoin ETF
Theo dõi thông tin cập nhật mới nhất về thị trường trên kênh CHN coin hoặc tham gia thảo luận về những vấn đề NÓNG HỔI của thị trường trên kênh Trade coin Future cùng các admin CHN coin
Đăng Ký Sàn Binance:
Đăng ký sàn Bybit: https://partner.bybit.com/b/CHNCoin
Đăng ký sàn OKX: https://www.okx.com/join/CHNCOIN
Nội dung
